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FKM系列國儀空氣絕緣封閉型母線槽制造專業(yè)的精品

閱讀:669          發(fā)布時間:2011-12-7

公司股價平安邊沿充沛。FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽考慮到中興明年國內(nèi)系統(tǒng)設(shè)備的份額和毛利率雙雙提升,對明年業(yè)績更有信心。以及市場開始逐步進(jìn)入收獲期,對公司明年的業(yè)績更有信!失望的情景假設(shè)下(表2中興明年的業(yè)績也有1.13元,FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽對應(yīng)目前PE僅為15倍左右??紤]到四季度國內(nèi)業(yè)務(wù)收入的確認(rèn),以及LTE建設(shè)的臨時機遇,認(rèn)為中興目前股價是非常好的買點。FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽公司股價催化劑包括:4G訂單的突破、十二五通信產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的出臺等等。

有望給中興帶來*和毛利率的雙升。FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽從*來看,資本開支的結(jié)構(gòu)性變化。FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽中興在移動G網(wǎng)的份額相對較低(10%不到移動TD網(wǎng)、電信和聯(lián)通的份額相對較高(分不同制式,15%-30%左右)資本開支的結(jié)構(gòu)性變化有望使得中興攫取更大的*。從毛利率角度說,根據(jù)我測算,FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽中興TD業(yè)務(wù)的毛利率較高FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽,40%以上,高于37-38%左右的國內(nèi)系統(tǒng)設(shè)備平均毛利率。有望給中興帶來*和毛利率的雙升。

中興將獲取更大的*。FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽中移動G網(wǎng)向TD網(wǎng)投資的轉(zhuǎn)移,從2G3G4G隨著運營商網(wǎng)路演進(jìn)的進(jìn)程。中興獲得了更大的*FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽,說明運營商網(wǎng)絡(luò)向3G演進(jìn)對中興的戰(zhàn)略性機遇。進(jìn)一步說,隨著運營商網(wǎng)絡(luò)向4G演進(jìn),中興將面臨更大的市場機遇,FKM系列空氣絕緣封閉型母線槽中興在LTE上的技術(shù)積累深厚,占TDLTE基本的7%LTE商用網(wǎng)及實驗網(wǎng)的*21%有望充分享受到4G投資帶來的新一輪行業(yè)景氣周期,LTE建設(shè)是中興面臨的臨時發(fā)展機遇。

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